城市軌道交通建設規(guī)劃資金籌措方案的編制 隨著我國經(jīng)濟的穩(wěn)定快速發(fā)展和城市化進程的加快，越來越多的城市為了解決交通阻塞困擾要求建設軌道交通。為此，國務院辦公廳頒發(fā)了《加強城市快速軌道交通建設管理的通知》，要求擬建城軌交通項目的城市應組織制訂城軌交通建設規(guī)劃，明確遠期目標和近期建設任務，以及相應的資金籌措方案。由于2003年才開始編制城市軌道交通建設規(guī)劃，其編制內(nèi)容還處于探索階段。 城市軌道交通建設規(guī)劃資金籌措方案一般應包括所需資金的估算和安排、建設資金的籌集渠道和方式、項目資本金的籌集和安排、債務的估計和運營盈虧的估計、資金平衡的方案和設想、主要政策的制定和框架等內(nèi)容。一、所需資金的估算和安排 此部分內(nèi)容非常重要，投資估算額和分年資金投入計劃是資金籌措方案的編制基礎，如果投資估算不準確，資金籌措方案也就成了空中樓閣。一般應包括以下內(nèi)容：1、所需資金的估算 在這部分首先應對編制依據(jù)、工程總投資的組成內(nèi)容作充分說明，然后根據(jù)采用的估算指標計算各條線路及項目所需資金總額，以總投資估算表的形式表達出來。總投資估算表一般格式如表1所示。
表中新開工建設線路是指規(guī)劃編制年還沒有開工建設的線路，正在建設線路是指規(guī)劃編制年正在建設的線路，已建成運營線路是指規(guī)劃編制年已建成運營的線路。2、 所需資金的安排①分年資金投入計劃 首先作好項目工期安排計劃，然后根據(jù)項目實施計劃及資金需求，編制分年資金投入計劃表。其一般格式如表2所示。②投資強度分析 主要分析分年投資占城市國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例，以分年度投資計劃GDP關系一覽表的形式表達出來。分年度投資計劃GDP關系一覽表一般格式如表3所示。 從表中可以分析出年投資占國內(nèi)生產(chǎn)總值的平均比例、最高年份比例，用以分析投資強度。一般來說，年投資占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例平均不要超過1.50%，否則會超出城市的經(jīng)濟承受能力，給城市經(jīng)濟造成較大的壓力。二、建設資金的籌集渠道和方式 城市軌道交通建設項目的建設資金一般來源于資本金、債務資金和其他資金。1、資本金 資本金一般來源于當?shù)卣才诺呢斦再Y金。根據(jù)有關規(guī)定資本金不得低于建設資金的35%，并盡量提高這一比例，以提高城市軌道交通建設項目的建設資金來源的可靠性。 從目前的一般情況來看，當?shù)卣才诺呢斦再Y金包括土地收益資金、財政預算內(nèi)資金以及少量的其它資金。具體的資金應由當?shù)卣鞔_提出并以文件或其它方式承諾。2、債務資金 除資本金以外的所需其余建設資金，一般通過銀行貸款、發(fā)行地鐵建設債券等方式籌集，絕大多數(shù)城市通過銀行貸款籌集。具體的資金應由貸款銀行提供貸款意向書方式承諾。3、 其他資金 一般包括折舊資金、地鐵。建設規(guī)劃一般考慮5～10年，在此建設期間部分線路已開通，提取了部分折舊及有了經(jīng)營利潤，這部分資金也可用于建設資金。三、項目資本金的籌集與安排前面已對項目資本金的來源作了安排，本部分著重對資本金的籌措能力進行分析。1、土地收益分析 作為城市軌道交通建設資金的主要來源，主要從所在城市土地收益資金近年來逐年收入情況和儲備用地量及建設用地供應總量情況兩方面分析，以判斷土地收益投入的可靠性。2、財政預算內(nèi)資金分析 主要分析各年政府財政資金投入占財政收入的比例，以分年度財政資金投入與財政收入關系一覽表的形式表達出來。一般格式如表4所示。 從表中可以分析出財政資金投入占的平均比例、最高年份比例，用以分析政府財力的承擔能力。以判斷財政資金投入的可靠性。四、債務的估計及運營盈虧的估計1、債務的估計及籌措 根據(jù)建設資金的需求和資本金的安排估算債務資金的需求。對債務資金籌措作出安排并對債務資金籌措能力進行分析，以判斷債務資金投入的可靠性。2、運營盈虧的估計 根據(jù)客流預測及運營收入、運營成本、折舊等的估算，對運營盈虧作出預測。五、資金平衡的方案和設想1、資金平衡方案 根據(jù)前面建設資金的估算及籌措、債務的估計及籌措、運營盈虧的估計，做出資金平衡方案，以軌道交通資金需求、供給情況一覽表的形式表達出來。一般格式如表5所示。2、項目風險估計 考慮到軌道交通沿線土地開發(fā)存在可能滯后的風險，客流量可能達不到預測水平，主要對按預測客流量下浮一定幅度測算項目風險。另外對運營成本、建設資金也做一風險測算。以軌道交通資金需求、供給情況風險分析一覽表的形式表達出來。一般格式同軌道交通資金需求、供給情況一覽表。六、主要政策制定和框架 城市軌道交通項目作為城市的主要公益性基礎設施，其社會效益遠大于經(jīng)濟效益。而規(guī)劃導向型的線路建設將極大地改善城市布局，從根本上緩解交通緊張狀況，促進城市社會與經(jīng)濟發(fā)展,適度建設城市軌道交通是非常必要的。 若將折舊、利息完全計入成本，在相當長的一段時間內(nèi)是不可能贏利的。但是在由政府承擔建設資金包括資本金投入和債務資金的籌集及償還的情況下，在有廣告、通訊、商鋪租賃等方面資源開發(fā)收入作為補充的情況下承擔運營收支平衡是可能的。因此有關地鐵建設、運營的主要政策制定和框架包括以下幾個方面：·政府承擔建設資金包括資本金投入和債務資金的籌集及償還的責任，如果運營出現(xiàn)虧損，對項目虧損給予補貼或制定優(yōu)惠政策給予扶持。政府應始終是軌道交通項目最終的責任承擔者。·制訂相關政策，保障城市軌道交通項目附屬資源（主要包括廣告、通訊、商鋪租賃）開發(fā)收入作為客運收入的補充，以保持運營收支平衡及持續(xù)經(jīng)營。·城市軌道交通經(jīng)營公司完善和發(fā)展經(jīng)營方式，降低運營成本，以保持運營收支平衡及持續(xù)經(jīng)營。·城市軌道交通的建設是一個龐大的系統(tǒng)工程，牽涉到多個部門與利益團體，應制定相關政策，以協(xié)調(diào)各相關單位、個人的利益沖突，保證軌道交通項目建設的成本和進度得以控制。·將城市軌道交通規(guī)劃納入城市綜合交通規(guī)劃，制定相關政策促成軌道交通與其它交通方式特別是其他公交的協(xié)調(diào)發(fā)展。·根據(jù)地鐵線網(wǎng)建設規(guī)劃，調(diào)整沿線土地利用規(guī)劃，制定沿線土地開發(fā)計劃，保證沿線土地同步開發(fā)，達到一定開發(fā)強度，為軌道交通運營創(chuàng)造基本的客流條件。·制定地鐵保護法規(guī)，保證地鐵設施的安全，同時對規(guī)劃線路沿線土地進行規(guī)劃控制，保證地鐵建設發(fā)展用地需要。·有關建設、運營管理相關政策的制定。
表中新開工建設線路是指規(guī)劃編制年還沒有開工建設的線路，正在建設線路是指規(guī)劃編制年正在建設的線路，已建成運營線路是指規(guī)劃編制年已建成運營的線路。2、 所需資金的安排①分年資金投入計劃 首先作好項目工期安排計劃，然后根據(jù)項目實施計劃及資金需求，編制分年資金投入計劃表。其一般格式如表2所示。②投資強度分析 主要分析分年投資占城市國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例，以分年度投資計劃GDP關系一覽表的形式表達出來。分年度投資計劃GDP關系一覽表一般格式如表3所示。 從表中可以分析出年投資占國內(nèi)生產(chǎn)總值的平均比例、最高年份比例，用以分析投資強度。一般來說，年投資占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例平均不要超過1.50%，否則會超出城市的經(jīng)濟承受能力，給城市經(jīng)濟造成較大的壓力。二、建設資金的籌集渠道和方式 城市軌道交通建設項目的建設資金一般來源于資本金、債務資金和其他資金。1、資本金 資本金一般來源于當?shù)卣才诺呢斦再Y金。根據(jù)有關規(guī)定資本金不得低于建設資金的35%，并盡量提高這一比例，以提高城市軌道交通建設項目的建設資金來源的可靠性。 從目前的一般情況來看，當?shù)卣才诺呢斦再Y金包括土地收益資金、財政預算內(nèi)資金以及少量的其它資金。具體的資金應由當?shù)卣鞔_提出并以文件或其它方式承諾。2、債務資金 除資本金以外的所需其余建設資金，一般通過銀行貸款、發(fā)行地鐵建設債券等方式籌集，絕大多數(shù)城市通過銀行貸款籌集。具體的資金應由貸款銀行提供貸款意向書方式承諾。3、 其他資金 一般包括折舊資金、地鐵。建設規(guī)劃一般考慮5～10年，在此建設期間部分線路已開通，提取了部分折舊及有了經(jīng)營利潤，這部分資金也可用于建設資金。三、項目資本金的籌集與安排前面已對項目資本金的來源作了安排，本部分著重對資本金的籌措能力進行分析。1、土地收益分析 作為城市軌道交通建設資金的主要來源，主要從所在城市土地收益資金近年來逐年收入情況和儲備用地量及建設用地供應總量情況兩方面分析，以判斷土地收益投入的可靠性。2、財政預算內(nèi)資金分析 主要分析各年政府財政資金投入占財政收入的比例，以分年度財政資金投入與財政收入關系一覽表的形式表達出來。一般格式如表4所示。 從表中可以分析出財政資金投入占的平均比例、最高年份比例，用以分析政府財力的承擔能力。以判斷財政資金投入的可靠性。四、債務的估計及運營盈虧的估計1、債務的估計及籌措 根據(jù)建設資金的需求和資本金的安排估算債務資金的需求。對債務資金籌措作出安排并對債務資金籌措能力進行分析，以判斷債務資金投入的可靠性。2、運營盈虧的估計 根據(jù)客流預測及運營收入、運營成本、折舊等的估算，對運營盈虧作出預測。五、資金平衡的方案和設想1、資金平衡方案 根據(jù)前面建設資金的估算及籌措、債務的估計及籌措、運營盈虧的估計，做出資金平衡方案，以軌道交通資金需求、供給情況一覽表的形式表達出來。一般格式如表5所示。2、項目風險估計 考慮到軌道交通沿線土地開發(fā)存在可能滯后的風險，客流量可能達不到預測水平，主要對按預測客流量下浮一定幅度測算項目風險。另外對運營成本、建設資金也做一風險測算。以軌道交通資金需求、供給情況風險分析一覽表的形式表達出來。一般格式同軌道交通資金需求、供給情況一覽表。六、主要政策制定和框架 城市軌道交通項目作為城市的主要公益性基礎設施，其社會效益遠大于經(jīng)濟效益。而規(guī)劃導向型的線路建設將極大地改善城市布局，從根本上緩解交通緊張狀況，促進城市社會與經(jīng)濟發(fā)展,適度建設城市軌道交通是非常必要的。 若將折舊、利息完全計入成本，在相當長的一段時間內(nèi)是不可能贏利的。但是在由政府承擔建設資金包括資本金投入和債務資金的籌集及償還的情況下，在有廣告、通訊、商鋪租賃等方面資源開發(fā)收入作為補充的情況下承擔運營收支平衡是可能的。因此有關地鐵建設、運營的主要政策制定和框架包括以下幾個方面：·政府承擔建設資金包括資本金投入和債務資金的籌集及償還的責任，如果運營出現(xiàn)虧損，對項目虧損給予補貼或制定優(yōu)惠政策給予扶持。政府應始終是軌道交通項目最終的責任承擔者。·制訂相關政策，保障城市軌道交通項目附屬資源（主要包括廣告、通訊、商鋪租賃）開發(fā)收入作為客運收入的補充，以保持運營收支平衡及持續(xù)經(jīng)營。·城市軌道交通經(jīng)營公司完善和發(fā)展經(jīng)營方式，降低運營成本，以保持運營收支平衡及持續(xù)經(jīng)營。·城市軌道交通的建設是一個龐大的系統(tǒng)工程，牽涉到多個部門與利益團體，應制定相關政策，以協(xié)調(diào)各相關單位、個人的利益沖突，保證軌道交通項目建設的成本和進度得以控制。·將城市軌道交通規(guī)劃納入城市綜合交通規(guī)劃，制定相關政策促成軌道交通與其它交通方式特別是其他公交的協(xié)調(diào)發(fā)展。·根據(jù)地鐵線網(wǎng)建設規(guī)劃，調(diào)整沿線土地利用規(guī)劃，制定沿線土地開發(fā)計劃，保證沿線土地同步開發(fā)，達到一定開發(fā)強度，為軌道交通運營創(chuàng)造基本的客流條件。·制定地鐵保護法規(guī)，保證地鐵設施的安全，同時對規(guī)劃線路沿線土地進行規(guī)劃控制，保證地鐵建設發(fā)展用地需要。·有關建設、運營管理相關政策的制定。 
